Кто такой трасти и как выбрать доверительного управляющего для вашего траста

Выбор трасти для семейного или династического трастового фонда - обязательная процедура, которую нельзя воспринимать как просто формальный шаг. От того, кого вы выберете в качестве доверительного управляющего (далее иногда ДУ) будет зависеть насколько корректно траст будет выполнять те функции, что вы на него возложили при вашей жизни и тем более после нее: то есть и в момент, когда вы еще можете наблюдать все со стороны и как-то влиять (тут вопрос частный), и в тот период, когда именно от выбранного трасти будет зависеть благополучие (а где-то даже и судьба) бенефициаров. В этой статье мы разберемся с тем, кого назначить попечителем, а кого не стоит. И почему.

Трасти/он же попечитель/он же доверительный управляющий - это человек (или компания), который будет управлять помещенными активами в трасте в пользу бенефициаров. Работа доверительного управляющего заключается в том, чтобы следовать пожеланиям доверительного управляющего и управлять трастом в соответствии с инструкциями, содержащимися в декларации о трасте.

Когда доверенные лица принимают свою роль, они также принимают на себя фидуциарную ответственность за траст. Это означает, что их юридическая обязанность - действовать в наилучших интересах бенефициаров траста. Они могут быть привлечены к юридической ответственности или отстранены от должности за несоответствие этому стандарту.

В зависимости от типа траста в обязанности доверительного управляющего также может входить:

• Осуществление регулярного надзора: доверительный управляющий может осуществлять надзор за общим управлением трастом, включая выполнение повседневных задач (например, ведение документации) или долгосрочных действий (например, оплату текущих счетов или налогов). Подача налоговых деклараций о доходах и наследстве.
• Распределение активов активов в трасте и администрирование и контроль внешних: ответственность за распределение активов траста среди бенефициаров лежит на доверительном управляющем. Обеспечение сохранности и продажа недвижимости, содержание имущества, организация продажи недвижимости, проведение оценки личных вещей, таких как ювелирные изделия и произведения искусства, уведомление кредиторов о непогашенных долгах, общение с бенефициарами. В декларации о трасте также может содержаться указание использовать активы для оплаты счетов, налогов или любых текущих расходов на здравоохранение, если учредитель траста недееспособен;
• Уплата налогов: доверенным лицам, возможно, придется регистрировать налоги на имущество в трасте и управлять ими.
• Обслуживание определенных счетов: используя активы траста, доверительному управляющему, кроме ведения учета операций по трастовому счет, возможно, также придется оплачивать другие счета. Сюда могут входить гонорары адвокатов, счета за коммунальные услуги за любое имущество, принадлежащее трасту, или расходы доверительного управляющего на здравоохранение или похороны.

В зависимости от типа активов доверительным управляющим, возможно, придется потратить значительное время на обработку запросов, посредничество и принятие окончательных решений о распределении. Из-за карьерных, семейных и общественных обязанностей отдельным попечителям может быть трудно быстро реагировать на срочные запросы бенефициаров.

Конкретные обязанности доверительного управляющего будут зависеть от типа траста, которым они управляют, а также от инструкций, изложенных в декларации. Обязанности также могут различаться в зависимости от того, умер ли доверительный управляющий или он недееспособен. Если учредитель траста недееспособен, доверительному управляющему может быть поручено использовать активы траста для ухода за ними.

Перед началом выбора трасти нужно обязательно определиться со страной трастового права. То есть той страной, где трастовое право применяется давно и есть понимание того, как можно все организовать именно с точки зрения закона. Так, например в континентальной Европе трастовое право развито не так широко, как в странах англо-американского правового пространства.

Причины:

• Исторические: трасты зародились в англо-американском праве и не были частью континентальной правовой традиции;
• Концептуальные: в континентальном праве существует принцип единства собственности, согласно которому собственник имущества обладает всеми правами на него. Трасты же предполагают разделение права собственности и права пользования имуществом, что противоречит данному принципу.

Несмотря на эти трудности, трастовое право постепенно развивается и в континентальной Европе.

Почему мы делаем акцент на выборе страны с рабочим трастовым правом?

Потому что в этих странах требуется наличие лицензии у трастового управляющего. Вот почему когда ниже мы будем выбирать субъекты в качестве трасти из целого набора людей: мама, папа, друг брат, сестра, важно понимать, что выбирая их, у этих людей должна быть лицензия деятельность в качестве трастового управляющего. В противном случае затея просто не получится ,потому что лицензированный трастовый управляющий не просто номинально обладает лицензией, но и соответствующими знаниями в области документооборота, бухгалтерии, банковские отчеты и многое другое. Об этом мы еще поговорим подробнее ниже. И все это будет важно понимать, потому что мало запустить траст, нужно чтобы он выполнял поставленную задачу. А значит трастовый "дирижер" должен хорошо слышать весь "оркестр".

Если вы выбираете члена семьи или друга, он должен быть финансово проницательным и хорошо обращаться с деньгами. Вам нужен человек, который, как минимум, знаком с основными концепциями инвестирования и предпочтительно тот, у кого есть собственные активы, которые они инвестируют с помощью инвестиционного консультанта. Вашему брату не обязательно быть финансовым гуру, но он должен быть достаточно умен, чтобы понимать, что он не может сам напрямую инвестировать деньги. В качестве доверительного управляющего она наймет инвестиционного консультанта для инвестирования активов траста или будет работать с вашим текущим инвестиционным консультантом.

Члены семьи нередко могут не требовать плату за управление (хотя они имеют право на получение комиссии). Те, кто хочет оптимизировать расходы на траст, рассматривают это как плюс, но у всего есть другая сторона. И не поверите, но недовольство может возникнуть и потому, что член семьи берет деньги за управление, и потому, что не берет. Например, ваш родственник может возмущаться, что ему не платят за то, что он контролирует активы траста для ваших детей, которых он считает неблагодарными. С другой стороны, ваши дети могут возмущаться, что их дядя получает зарплату из их денег, если он все-таки берет гонорар. Поэтому, возможно, в этом случае будет лучше обратиться к профессиональному доверительному управляющему или трастовой компании, которые имеют опыт управления трастами.

Преимущества работы юриста или бухгалтера заключаются в том, что они знакомы с вашей семьей, если вы долгое время работали вместе. Хотя они часто берут больше, чем друг или член семьи, обычно они берут меньше, чем трастовая компания или корпоративный попечитель. Юристы и бухгалтеры обычно взимают почасовую ставку за время, которое они проводят в качестве доверительного управляющего. Недостатком является то, что они могут не иметь той институциональной структуры, которая будет у трастовой компании. Это также может быть плюсом, если вы предпочитаете доверительного управляющего с большей гибкостью, чем институционального доверительного управляющего.

Мы, например, являемся специалистами по финансовому планированию, и нас можно использовать как доверительных управляющих. Другое дело, что мы этим не занимаемся. Если же для трастов наших клиентов нужен доверительный управляющий, мы обращаемся к крупному независимому корпоративному управляющему (компания), который с нами сотрудничает.

Трастовые компании обеспечивают структуру и надзор за трастовой администрацией, включая трастовый отдел, который контролирует администрацию. Вы заплатите за эту услугу, но во многих случаях это будут не зря потраченные деньги. Они будут принимать трудные решения и при необходимости скажут бенефициарам “нет”. Часто бывает выгодно использовать трастовую компанию, когда бенефициары не ладят друг с другом, когда есть проблемный бенефициар или когда вы имеете дело с большими суммами денег.

Кроме того, назначение независимого трасти позволяет быть более гибким в отношении исполнения выплат (на учебу, поддержку здоровья, покупку жилья и так далее), чем если вы установите некие обобщенные стандарты выплат HEMS (Health, Education, Maintenance and Support), которые должны соблюдаться, и изменить их будет не так-то просто.

К этому моменту, мы полагаем, вы оценили, насколько сложной может быть работа трасти и к чему следует готовиться. Индивидуальные трасти (не корпоративные), не обладающие опытом, могут легко совершать ошибки или неправильно распоряжаться активами траста. Аудиторы не проверяют решения отдельных трасти. Серьезные ошибки могут оставаться незамеченными годами, приводя к крупным штрафам или судебным искам. Внутренние аудиторы и регулирующие государственные органы проверяют, что корпоративные доверительные управляющие должным образом управляют активами траста. Они проверяют процессы управления счетами, процедуры соблюдения требований и выполнение фидуциарных обязанностей. Как правило, институциональные доверительные управляющие включают в себя команду надежных профессионалов в области бухгалтерского учета, права и комплаенса и имеют страхование ответственности.

Сейчас наступила эра непростых KYC, обменов между странами и прочими сложностями, которые обязательно должны быть учтены в работе, и их понимание уже не "бонус", а обязательство со стороны того, кто будет трастом управлять.

Давайте представим, что есть "родственник-трасти", который управляет трастом на Х$ или ХХ$ млн. и в какой то момент, в результате умышленных/неумышленных действий он сводит, что называется, "на нет" материальную ценность траста. Это могут быть: растраты, вложения активов в рисковые инвестиции или в какую-то собственную компанию, которая обанкротилась, что угодно. В результате чего трасту был нанесен критический вред, ставящий под угрозу само существование траста и задачи, которые он должен выполнять для бенефициаров.

Сам горе-трасти заявил: "да, признаю, все растратил, мне очень жаль". При этом возместить такой ущерб никак нельзя, потому что трасти является банкротом - у него ничего нет. Да, его можно привлечь к уголовной ответственности, но трасту это уже никак не поможет. Клиенты, у которых значительная доля активов в трасте - всегда переживают на счет такой ситуации.

Одно из важнейших и даже в каком то смысле решающих отличий между большими компаниями, которые являются трасти, и небольшим частным трасти - наличие страховки директоров и должностных лиц. Так называемая D&O Insurance (Ди-энд-О иншуранс).

Что это такое и зачем оно нужно?

D&O страхование для трастовых корпоративных управляющих (trustees) защищает их от финансовых рисков, связанных с управлением активами трастов и выполнением фидуциарных обязанностей. Эти управляющие несут ответственность за принятие решений, которые могут повлиять на интересы бенефициаров траста. D&O страхование покрывает судебные издержки, убытки и другие расходы, возникающие в результате претензий, связанных с небрежностью, нарушением обязанностей и другими управленческими ошибками.

Иными словами, если в результате действий трастового управляющего, был нанесен вред трасту, тогда срабатывает эта страховка, которая берет на себя убытки и прочие издержки, которые понесли на себе бенефициары и/или учредители. У всех крупных провайдеров - трастовых управляющих такая страховка есть. Что возвращает нас к тому, что выбор трасти из категорий: непрофессионал, профессионал или крупный профессионал - вопрос на которым нужно крепко подумать.

Для управления трастом можно выбрать корпоративного доверительного управляющего и индивидуального доверительного управляющего. Назначая соучредителей, траст может рассчитывать как на профессиональное управление, так и на участие члена семьи или друга в принятии решений. Со-доверительные управляющие позволяют семье играть роль в принятии решений о распределении средств, но при этом возлагают все обязанности по управлению на институционального попечителя.

Надо заметить, что как доверительный управляющий, вы можете назначить столько доверенных лиц, сколько захотите, для контроля за вашим трастом. Однако выбор нескольких человек на эту роль может привести к потенциальному конфликту. Выбирая более одного доверительного управляющего, подумайте о том, чтобы установить четкие рекомендации и ожидания для каждого человека в ваших трастовых документах. Например, когда дело доходит до принятия решений, вы можете решить, должны ли ваши соучредители прийти к единогласному решению (что означает, что все они согласны) или к решению большинства (что означает, что большинство из них согласны), прежде чем они смогут действовать. Хорошей идеей будет выбрать людей, которые, по вашему мнению, будут хорошо работать вместе.

Когда владелец траста умирает, его активы продолжают находиться под контролем траста. Если при жизни учредитель выполнял функции доверительного управляющего, то управление трастом переходит к его преемнику.

Доверительный управляющий должен управлять трастом в соответствии с указаниями попечителя. Это может включать общение с бенефициарами и распределение активов между ними, а также прекращение действия траста после распределения активов.

Да, как правило, доверительный управляющий может быть также бенефициаром траста, независимо от того, является ли он единственным лицом или организацией.

Поскольку это может привести к конфликту интересов, вы можете назначить содоверителя (или содоверителей) и поручить им совместно управлять вашим трастом. Это поможет убедиться в том, что каждый доверительный собственник действует в интересах всех бенефициаров, а не только себя.

• С экономической точки зрения Траст имеет смысл учреждать, если активы, которые вы там хотите разместить не меньше $5 млн.;
• Вам далеко не всегда нужен траст. Нужно всегда смотреть на задачу: не всем нужна сложная схема управления. Вы можете использовать для этого семейные фонды или трастовые структуры, которые также позволяет вносить не только средства, но и любые другие активы. При чем именно денежный "вход" в такие виды трастовых инструментов начинаются от $10.000, а по уровню защиты, оптимизации налогообложения и конфиденциальности такие решения не только сопоставимы, но даже превосходят классический траст. Для таких структур также составляется карта преемственности и письмо с инструкцией о том, что должно произойти с активами при триггерном событии или какие выплаты должны будут осуществляться. Почитайте наш большой материал, где мы сравниваем все популярные виды структурирования активов.