Налогово-эффективный рост капитала
Размещение инвестиционного портфеля внутри страховой структуры, где инвестиционный рост может накапливаться с налоговой отсрочкой или в ином льготном режиме в зависимости от юрисдикции.
Помогаем состоятельным клиентам и семьям подобрать, структурировать и запустить Private Placement Life Insurance или Private Placement Variable Annuity
✓PPLI — Private Placement Life Insurance, индивидуально размещаемый полис страхования жизни с инвестиционной составляющей.
✓PPVA — Private Placement Variable Annuity, индивидуально размещаемый аннуитетный контракт.
Эти решения применяются для крупного инвестиционного капитала, защиты активов, наследственного планирования, бенефициаров и международной структуры владения.
Полис PPLI открывается через надёжную лицензированную компанию по страхованию жизни. Семья либо принадлежащая ей холдинговая структура вносит активы в полис. В зависимости от юрисдикции и применимого права, это могут быть как ликвидные, так и неликвидные активы.
После этого капитал управляется по заранее согласованной инвестиционной стратегии — чаще всего с участием инвестиционного управляющего, с которым семья уже работает, либо с участием другого доверенного финансового института.
В большинстве юрисдикций инвестиционный рост внутри полиса освобождён от ежегодного налогообложения. Формально активы находятся в собственности страховой компании, что создаёт дополнительный уровень защиты от требований кредиторов.
Когда наступает срок выплаты или происходит страховое событие, стоимость полиса передаётся указанным выгодоприобретателям напрямую, без прохождения стандартной наследственной процедуры.
PPLI эффективен, когда семье нужно совместить инвестиционный капитал, международное резидентство, налоговую эффективность, наследственное планирование, защиту активов и управляемую передачу капитала бенефициарам.
Размещение инвестиционного портфеля внутри страховой структуры, где инвестиционный рост может накапливаться с налоговой отсрочкой или в ином льготном режиме в зависимости от юрисдикции.
Структурирование капитала для семьи, у которой резидентство, гражданство, банки, активы и наследники связаны с несколькими странами.
Предварительное планирование перед сменой налогового резидентства, переездом в страну с более сложным налоговым режимом или возвращением в юрисдикцию с особыми правилами налогообложения.
Планирование структуры до выхода из бизнеса, чтобы заранее определить, куда поступят средства, как они будут инвестированы и как капитал будет передан семье или бенефициарам.
Назначение бенефициаров, порядка выплат и условий передачи капитала детям, супругу, внукам или другим наследникам.
Планирование выплат в семьях, где есть дети от разных браков, новый супруг, брачные риски и разные ожидания наследников.
Планирование в странах, где наследственное право защищает обязательные доли супруга, детей или других близких родственников, и семье нужна управляемая структура выплат.
Создание денежного ресурса для налогов, расходов на оформление наследства, выкупа долей, расчётов между наследниками и других обязательств после смерти владельца капитала.
Размещение активов внутри страховой структуры, где юридическим владельцем активов выступает страховая компания, а клиент сохраняет права по полису и назначает бенефициаров.
Снижение видимости прямого владения активами за счёт страховой структуры, при сохранении корректной отчётности и комплаенса.
Структурирование портфеля, включающего hedge funds, private equity, private credit, недвижимость, фонды или другие активы, которые могут создавать высокую налоговую и отчётную нагрузку.
Настройка PPLI таким образом, чтобы капитал внутри полиса управлялся по согласованному инвестиционному мандату, часто с участием уже существующего управляющего семьи.
Создание ликвидности для buy-sell соглашений, выкупа долей, компенсации наследникам, передачи бизнеса следующему поколению или сохранения контроля над компанией.
Планирование передачи капитала несовершеннолетним детям, наследникам с особыми потребностями или членам семьи, которым нужен управляемый доступ к средствам через связку PPLI с трастом или фондом.
Интеграция PPLI с трастом, фондом, холдинговой компанией или семейным офисом для комплексного контроля, защиты и преемственности.
Упорядочивание владения, инвестиционного мандата, банковской инфраструктуры, CRS / FATCA-отчётности и требований к подтверждению происхождения капитала.
Размещение инвестиционного портфеля внутри страховой структуры, где инвестиционный рост может накапливаться с налоговой отсрочкой или в ином льготном режиме в зависимости от юрисдикции.
Структурирование капитала для семьи, у которой резидентство, гражданство, банки, активы и наследники связаны с несколькими странами.
Предварительное планирование перед сменой налогового резидентства, переездом в страну с более сложным налоговым режимом или возвращением в юрисдикцию с особыми правилами налогообложения.
Планирование структуры до выхода из бизнеса, чтобы заранее определить, куда поступят средства, как они будут инвестированы и как капитал будет передан семье или бенефициарам.
Назначение бенефициаров, порядка выплат и условий передачи капитала детям, супругу, внукам или другим наследникам.
Планирование выплат в семьях, где есть дети от разных браков, новый супруг, брачные риски и разные ожидания наследников.
Планирование в странах, где наследственное право защищает обязательные доли супруга, детей или других близких родственников, и семье нужна управляемая структура выплат.
Создание денежного ресурса для налогов, расходов на оформление наследства, выкупа долей, расчётов между наследниками и других обязательств после смерти владельца капитала.
Размещение активов внутри страховой структуры, где юридическим владельцем активов выступает страховая компания, а клиент сохраняет права по полису и назначает бенефициаров.
Снижение видимости прямого владения активами за счёт страховой структуры, при сохранении корректной отчётности и комплаенса.
Структурирование портфеля, включающего hedge funds, private equity, private credit, недвижимость, фонды или другие активы, которые могут создавать высокую налоговую и отчётную нагрузку.
Настройка PPLI таким образом, чтобы капитал внутри полиса управлялся по согласованному инвестиционному мандату, часто с участием уже существующего управляющего семьи.
Создание ликвидности для buy-sell соглашений, выкупа долей, компенсации наследникам, передачи бизнеса следующему поколению или сохранения контроля над компанией.
Планирование передачи капитала несовершеннолетним детям, наследникам с особыми потребностями или членам семьи, которым нужен управляемый доступ к средствам через связку PPLI с трастом или фондом.
Интеграция PPLI с трастом, фондом, холдинговой компанией или семейным офисом для комплексного контроля, защиты и преемственности.
Упорядочивание владения, инвестиционного мандата, банковской инфраструктуры, CRS / FATCA-отчётности и требований к подтверждению происхождения капитала.
PPLI может открыть доступ к инвестициям, которые недоступны или существенно ограничены при прямом владении. Поскольку инвестиции внутри полиса осуществляются от имени страховой компании, страховщик может иметь доступ к более широкому кругу фондов, стратегий и инвестиционных платформ. Например, для резидентов 🇺🇸 США ряд международных фондов и offshore-структур может быть закрыт или налогово неэффективен при прямом владении, но доступен через корректно структурированный PPLI.
Покупка бизнеса, долей, предметов искусства или иных активов через страховую оболочку, когда семье важно снизить публичную видимость прямого покупателя. В рамках PPLI актив может приобретаться от имени страховой компании или связанной инвестиционной инфраструктуры, при сохранении комплаенса, отчётности и связи сделки с общей структурой капитала.
Структурирование криптоактивов внутри PPLI снижает риск потери капитала из-за утраченных ключей, паролей или недоступных кошельков. Стоимость активов учитывается внутри страховой конструкции, а передача заранее настраивается через бенефициаров, порядок выплат и связь с трастом, фондом или семейной структурой.
PPLI / PPVA эффективно совмещают несколько задач в одной страховой структуре: конфиденциальность, защиту активов, налоговое планирование, наследственное планирование и ликвидность для семьи или наследников.
Активы держит страховая компания, они не оформлены напрямую на клиента. Для отчётности бенефициарным владельцем выступает страховщик — это снижает видимость прямого владения в публичных реестрах и упрощает трансграничную отчётность по CRS и FATCA.
Активы, размещённые внутри полиса PPLI, ограждены от прямого владения и дают надёжную защиту от требований и судебных исков; при корректной структуре такие полисы защищают капитал от кредиторов и исков, сохраняя доступ для владельца полиса или бенефициаров.
Активы внутри полиса растут с отсрочкой налога, защищённые от налога на доход и прирост капитала. После смерти владельца выплата, как правило, передаётся бенефициарам без налога — в зависимости от юрисдикции.
PPLI позволяет заранее определить бенефициаров, объем и порядок выплат, связь с трастом, фондом, семейными документами и планом преемственности. При необходимости структуру можно дополнить системой сдержек и противовесов от растраты активов со стороны наследников.
Страховая структура может создавать денежный ресурс для семьи, наследников, налоговых обязательств, расходов на оформление наследства, выкупа долей, обслуживания обязательств или иных событий, где важна ликвидность.
HNWI / UHNWI, владельцы крупного инвестиционного капитала, портфелей ценных бумаг, долей в бизнесе и международных активов.
Семьи, у которых резидентство, гражданство, наследники, банки, инвестиции и жизненные планы связаны с несколькими странами.
Single Family Office и Multi-Family Office, которые сопровождают капитал семьи, банки, управляющих, фонды, трасты и инвестиционные мандаты.
Предприниматели и акционеры, у которых капитал связан с операционным бизнесом, холдинговыми компаниями, дивидендами и будущей передачей долей.
Клиенты, которые планируют смену налогового резидентства, предварительное иммиграционное планирование или уже живут между несколькими странами.
Семьи, где капитал должен быть распределён между супругом, детьми, внуками, фондами, трастами или другими назначенными бенефициарами.
Процесс
Мы выступаем координатором PPLI / PPVA-проекта: соединяем страховую платформу, банк-кастодиан, управляющего активами, консультантов, комплаенс и семейные цели клиента в единую рабочую структуру.
Краткие ответы на сервисные вопросы о подборе, запуске и сопровождении PPLI / PPVA-структуры.
Как правило, в структуре участвуют страховщик, владелец полиса, застрахованное лицо, бенефициары, банк, брокер или криптобиржа в качестве кастодиана, управляющий активами, а также налоговые консультанты, юристы, трастовая компания или фонд, если это применимо к задаче.
Активы полиса держатся на сегрегированном (обособленном) счёте, как правило, в рамках структуры Protected Cell Company, отдельно от общих средств страховщика. Это защищает активы от кредитного риска самого страховщика. Сегрегированное хранение также повышает общую защиту от требований со стороны.
На практике PPLI / PPVA целесообразно рассматривать при инвестиционном капитале от нескольких миллионов долларов или евро. Точный минимальный размер зависит от страховщика, юрисдикции, структуры премии, состава активов и инвестиционного мандата.
Да, PPLI может эффективно сочетаться с трастом, фондом, компанией или иной структурой. Целесообразность применения определяется на этапе постановки задачи и зависит от того, что нужно клиенту: повышенная конфиденциальность владения, оптимизация налогообложения, задачи преемственности или прочие цели.
Да. PPLI часто применяется в странах, где наследственное право предусматривает обязательные доли для супруга, детей или других близких родственников. Страховой полис позволяет заранее определить бенефициаров, порядок выплат и связь с трастом, фондом или семейной структурой. Это помогает снизить риск споров между наследниками, создать ликвидность для урегулирования обязательных долей и выстроить передачу капитала с учётом местного наследственного права.
Свяжитесь с нами, чтобы обсудить вашу ситуацию, юрисдикцию, состав активов и возможную структуру полиса.