Как работает PPLI и PPVA для резидентов США — и что важно в структуре полиса

Структура PPLI когда-то родилась именно в США, поэтому совсем неудивительно, что в вопросах регуляции, особенностей построения, процесса открытия, обслуживания и регуляторной жизнеспособности этот инструмент достиг своей наивысшей точки именно в штатах. Сегодня PPLI по-прежнему высокотехнологичное гибкое решение для серьезных инвесторов и состоятельных семей по всему миру, однако если вы резидент США, вы не можете быть владельцем PPLI, который сделан на каких-то усредненных условиях.

Нет. Все должно быть сделано строго по правилам, потому что IRS это такая штука, с которой "не забалуешь". Наша команда проектирует и открывает полисы PPLI в 60+ странах, включая такие высокозарегулированные как Великобритания (там тоже все безумно строго, но абсолютно выполнимо), США, Германия и другие.

❗️ Если вы уже являетесь потенциальным инвестором через PPLI, можете не ознакомляться со статьей, а просто связаться с нами и мы подробно расскажем как все будет сделано.

• PPLI (страхование) и PPVA (аннуитет) — это «инвестиции в страховой оболочке», где рост активов может идти без ежегодного налога, если соблюдены правила IRS;
• PPLI решает трудности, которые создает паспорт США и открывает двери к финансовым возможностям, недоступные без полиса.
• Ключевые "мины" комплаенса: доктрина инвестора (нельзя управлять сделками внутри контракта) и диверсификация активов по §1.817(h);
• Для PPLI важно, чтобы контракт соответствовал определению страхования жизни по §7702; и чтобы финансирование не превратило полис в MEC по §7702A (7-pay test);
• Инвестиционная архитектура обычно выбирается между IDF (insurance dedicated funds – одобренные страховые фонды) и SMA (separately managed accounts – инвестиционный счет управляемый лицензированным управляющим или управляющей компании. Максимальные возможности для инвестиций): IDF проще в комплаенсе, SMA гибче, но требует квалификации и соответствующей лицензии управляющего;
• Неправильная структура может привести к тому, что IRS сочтёт инвестора владельцем активов — и тогда налоговые преимущества «обнуляются».

🔷 PPLI (Private Placement Life Insurance) — это частное размещение инвестиционного страхования жизни: внутри полиса находится инвестиционный портфель (как правило, в отдельном от страховой компании сегрегированном счету), а у контракта есть страховая составляющая (death benefit) – страховая выплата, которая складывается из стоимости счета и определенного процента, выплачиваемого от страховой компании.

🔷 PPVA (Private Placement Variable Annuity) —  «родственный» инструмент, частный переменный аннуитет, который не включает значимого страхового покрытия жизни. Проще говоря, в PPVA отсутствует крупная страховая выплата при смерти; его основной фокус – накопление инвестиций с отсрочкой налога, аналогично пенсионному аннуитету. Премии, уплаченные в PPVA, инвестируются страховой компанией в отдельный счет, как и в PPLI, и доходы на этом счёте не облагаются налогом, пока деньги находятся внутри полиса. Если же держатель аннуитета умирает, остаточная стоимость PPVA перейдёт бенефициару и будет облагаться подоходным налогом как выплата по аннуитету (в отличие от налоговой льготы на выплату по страховке жизни). Исключением может быть оставление аннуитета благотворительному фонду или организации – тогда налог на доход не взимается, что делает PPVA потенциально интересным для филантропических целей.

Оба инструмента решают одну и ту же практическую задачу: снижение налогового бремени за счёт более эффективной инвестиционной стратегии, ребалансировок и контроля момента налогообложения — но только при строгом соблюдении правил.

Честно говоря, в этом вопросе складывается довольно нетривиальная ситуация, которая заключается в том, что те, кто проживают в США, создают структуру PPLI не только и не столько для того, чтобы получить золотые преимущества этого инструмента. Все гораздо сложнее, так как с паспортом США бывает довольно непросто жить, если ты хочешь получить от жизни всё.

Вот почему открытие PPLI для резидента США сегодня это не задача в разрезе "я хочу улучшить и без того хорошие условия, в которых я нахожусь". Нет, это задача "Я хочу поменять правила игры и получить вещи, которые почему-то доступны всем, но недоступны мне".

Если вы прочитаете наш подробный альманах по "PPLI: что это, как работает и кому подходит (полное руководство)", вы найдете там подробное объяснение того, что дает перемещение активов внутрь таких полисов:

• ✔️ Защита активов;
• ✔️ Налоговое планирование;
• ✔️ Конфиденциальность;
• ✔️ Планирование преемственности;
• ✔️ Ликвидность.

И это чистая правда. Вот только держатели паспортов и грин-кард США посмотрят на получение всех этих возможностей совсем другим взглядом. Они ценят их еще сильнее, потому что для них это гораздо более труднодостижимые задачи, в отличие от тех же европейцев или жителей других стран.

Не открывая Америку* (занятный каламбур получается) отметим, что многие иностранные финансовые институты (особенно банки) не хотят обслуживать клиентов с паспортом США, потому что опасаются юридических рисков и затрат на соблюдение американских требований; при этом нередко возникает конфликт между американскими правилами и внутренним правом страны, где работает банк. Как следствие — американцев «перенаправляют» в другие места и отказываются принимать новых. Параллельно инвестор из США перегружен требованиями по отчётности, а нужная информация часто недоступна.

*С одной стороны не открываем Америку, а с другой – нельзя считать, что каждый обладатель или потенциальный обладатель паспорта США осведомлен, насколько этот документ в бытовом смысле может стать неоднозначным инструментом (зависит, конечно от того как люди живут и чем занимаются). Довольно много людей не задумывается об этом, где-то даже романтизирует его (имеют право). И да, паспорт США – это безусловно сильный паспорт, но у него также есть много особенностей, которые лучше знать и нельзя не учитывать.

Рассмотрим задачи состоятельных семей через призму законодательства и IRS США.

Для состоятельного человека идея "инвестировать глобально" сопряжена чаще всего с желанием иметь больше контроля над рисками и больше возможностей:

• Валютная диверсификация (не держать всё в USD и в одном регуляторном поле);
• Распределение по регионам и экономическим циклам;
• Доступ к лучшим управляющим и стратегиям, которые исторически часто находятся за пределами США (частные рынки, специализированные фонды, отдельные ниши в Европе/Азии и т. п.);
• Возможность держать часть активов ближе к месту жизни (если человек живёт в Европе/Азии, ему проще обслуживать инфраструктуру там).

❓ ПОЧЕМУ У ГРАЖДАН США ЭТО СТАНОВИТСЯ ОТДЕЛЬНОЙ ПРОБЛЕМОЙ ❓

У граждан США "глобальная стратегия" упирается в инфраструктуру и в налоговую классификацию инструментов:

🔴 Доступ к провайдерам и продуктам часто ограничен.

Многие зарубежные банки/брокеры и даже фонды стараются избегать клиентов с американским паспортом. Причина банальная – обслуживание "US person" обычно означает:

• Больше проверок и документов;
• Больше юридических рисков;
• Больше процедур по комплаенсу;
• Регулярные запросы по подтверждениям статуса и источника средств.

Поэтому на практике американцу либо отказывают, либо открывают счёт "с урезанным функционалом", либо спустя время просят "на выход".

🔴 Налоговые режимы США на "иностранные" инвестиции устроены так, что прямое владение может быть "токсичным".

Европеец может купить "обычный" зарубежный фонд и дальше вполне жизнеспособно решается вопрос с точки зрения местных налогов.

Американец рискует попасть в такие режимы, где:

• Налог становится существенно хуже, чем ожидалось;
• Возникает сложная ежегодная отчётность;
• Фонд/провайдер не даёт данных в нужном для США формате.

✔️ Самые типовые примеры этой группы рисков — PFIC – Passive Foreign Investment Company (когда "обычный иностранный фонд" для США превращается в отдельную сложную категорию). Если вам удается найти иностранный взаимный фонд или хедж-фонд, который принимает вас как клиента, вы – с большой вероятностью – подпадаете под крайне неблагоприятное налогообложение по правилам PFIC (правила о пассивных иностранных инвестиционных компаниях). Последствия для резидента или гражданина США, владеющего долей в PFIC, довольно суровы. По сути, это превращает налог на прирост капитала в налог на обычный доход; распределения и отчуждения долей фонда, считающиеся относящимися к прибыли PFIC прошлых лет, могут облагаться по максимальной ставке обычного дохода за каждый прошлый год, и может взиматься процентная надбавка на отсроченное распределение.

Помимо налогообложения, каждый инвестор в PFIC сталкивается со сложной отчетностью при инвестировании в PFIC, и это будет продолжаться ежегодно. Большинство фондов не могут и не будут предоставлять вам информацию, которая нужна для соответствующей отчетности. Учитывая количество и сложность этих правил, часто становится просто нецелесообразно инвестировать в PFIC.

✔️ Не менее сложные ситуации с контролируемыми иностранными компаниями (CFC – Controlled Foreign Corporation), когда попытка "обернуть" владение через компанию создаёт новые обязательства и налоги даже без фактических выплат. Использование иностранной компании как холдинговой структуры для доступа к международной инвестиционной вселенной может столкнуть вас с правилами CFC. По законодательству США иностранная корпорация является CFC, если по меньшей мере 50% либо общего права голоса, либо общей стоимости акций иностранной корпорации принадлежит лицам США, каждое из которых владеет по меньшей мере 10% права голоса корпорации (каждое такое лицо США — «акционер с десятью процентами»).

В случае CFC акционеры облагаются налогом на свою долю дохода корпорации независимо от того, распределялся этот доход или нет. Это часто включает проценты, дивиденды, аренду, роялти и доход от бизнеса, полученный от сделок со связанными сторонами.

Как и в других режимах против отсрочки, правила CFC могут вызвать проблему дохода у акционеров, которые платят налог с дохода, не распределенного им корпорацией. Ну и "вишенка на торт" – инвестиции в CFC требуют подачи ряда форм при инвестировании и на постоянной основе, что также приводит к тому, что инвестировать в CFC "та еще задачка".

🔴 В результате образуется "невидимая цена на владение" — стоимость постоянной налоговой и комплаенс-поддержки.

Когда портфель состоит из множества иностранных инструментов на прямом владении, растут:

• Расходы на подготовку отчётности;
• Риск ошибок из-за разных стандартов отчётов;
• Риск того, что один неверно классифицированный актив испортит результат всего портфеля.

Вот почему по причинам, указанным выше, для резидентов США многие типы инвестиций просто недоступны, если они выразят желание их купить.

Наша и международная практики показывают, что большинству состоятельных людей важно не тотально спрятать все, что им принадлежит, а скорее установить разумную защиту частной жизни: меньше “лишних” следов о том, где и в каком объёме размещён капитал, снижение рисков мошенничества, давления на семью, нежелательного внимания, а также защита от утечек данных.

Большинству людей мало есть что скрывать, но им все равно не комфортно, что их финансовая экосистема это аквариум для всех органов, включая недоброжелателей.

HNWI/UHNWI важна конфиденциальность по понятным причинам:

• Защита семьи и личной безопасности;
• Защита от мошенников и “социальной инженерии”;
• Защита от ситуаций, когда из разрозненных утечек складывается полная карта активов;
• Контроль того, кто и на каком основании получает доступ к данным о капитале.

Важно: в нормальной постановке задачи это не попытка прятать активы от налогов, а позиция не раздавать информацию о себе всем участникам рынка просто потому, что так “удобнее” банкам.

❓ПОЧЕМУ У ГРАЖДАН США ЭТО БОЛЕЕ БОЛЕЗНЕННО❓

🔴 США — один из источников максимальной комплаенс-нагрузки в мире.

Гражданин США автоматически попадает в категорию клиента, по которому финансовые институты делают больше проверок и чаще запрашивают подтверждения. Следствие — в процессе обслуживания возникает больше точек, где циркулируют персональные и финансовые данные.

🔴 Чем больше прямых отношений с разными банками и фондами, тем больше “поверхность атаки”.

Прямое владение глобальным портфелем обычно означает:

• Несколько стран;
• Несколько банков/брокеров;
• Несколько фондов/управляющих;
• Отдельные администраторы, кастодианы, платформы;
• У граждан США это чаще ещё и “усиленный режим” KYC/AML. В итоге риск утечек/ошибок/неправильных раскрытий просто статистически выше.

🔴 Нарастающая международная прозрачность делает данные о владельцах активов более “собираемыми”.

Даже если все законы соблюдены, сама реальность такова: информационный след богатого человека собрать проще, чем 15 лет назад.

❓ПОЧЕМУ У ГРАЖДАН США ЭТО ОБЫЧНО ОСТРЕЕ❓

В условиях, когда судебные споры, банкротства, разводы и рост преступности стали повседневной реальностью, сохранить благосостояние становится всё сложнее. Даже отсутствие вины не гарантирует благоприятного исхода судебного разбирательства. В США и во многих других странах невозможно с уверенностью предсказать, какое решение примет суд по конкретному делу.

Существуют профессии и виды бизнеса, связанные с повышенными финансовыми рисками, которые не могут быть полностью покрыты классическим страхованием. Характерный пример — медицинская практика. Страхование профессиональной ответственности врачей часто обходится крайне дорого и при этом не охватывает значительную часть возможных претензий.

С аналогичными проблемами сталкиваются девелоперы и строительные компании, предприниматели и владельцы бизнеса. Более того, перестраховочные компании в последние годы существенно сузили трактовку понятия грубой неосторожности, вследствие чего страховая компания* может отказаться от выплат даже при наличии действующего полиса. В такой ситуации под угрозой оказываются личные активы.

(*уточним на всякий случай, что речь идет про специальные страховки в США, которые покрывают риски ответственности)

Даже наиболее опытные предприниматели подвержены событиям, которые невозможно контролировать в рамках повседневной деловой деятельности. К таким факторам относится, в частности, экономический спад, который может привести к краху бизнеса.

Поэтому когда речь заходит о защите активов, на ум приходит целый ряд рисков, которые всегда находятся рядом:

• Судебные иски;
• Профессиональная ответственность (❗️очень распространенный риск❗️);
• Кредиторские требования;
• Семейные конфликты (разводы, споры наследников);
• Банкротные риски и т. п.

Иными словами, вероятность, что кредиторы и недоброжелатели постучат к вам – крайне высока. Слишком много причин, из-за которых это может произойти. Вот почему все перечисленные (и не перечисленные) риски делают необходимым разработку индивидуального плана защиты семейных активов. Основная сложность заключается в создании структуры, которая действительно обеспечивает защиту и при этом не может быть квалифицирована как мошенническая. Ключевой принцип — заблаговременное планирование. Покупать страховку от пожара бессмысленно в тот момент, когда уже чувствуется запах дыма.

Попытки защитить активы от уже существующих кредиторов легко могут быть расценены как мошенническая передача имущества. В США широко распространено мнение, что создание траста защиты активов может быть интерпретировано судом как намерение ввести будущих кредиторов в заблуждение. Именно поэтому решения в области защиты активов должны формироваться заранее и как часть комплексного финансового и юридического планирования.

В контексте защиты активов обычно выделяют два основных уровня.

• Психологическая защита

Размещение капитала в банке за пределами страны уже создаёт определённый психологический барьер для кредиторов. Пока вы самостоятельно не дадите распоряжение о репатриации средств, кредиторам потребуется добиваться взыскания в юрисдикции, где расположен банк.

Если банк находится в 🇪🇺 Европе, кредитору придётся инициировать процесс именно там: нанять местного адвоката и оплатить его услуги авансом. Европейские адвокаты, как правило, работают на почасовой основе независимо от результата дела. Далее потребуется обращение в местный суд с целью признания иностранного судебного решения. Лишь после его признания возможны меры по изъятию средств.

Как правило, кредиторы идут на такие действия только в случаях, когда речь идёт о значительных суммах и отсутствуют активы, на которые можно обратить взыскание в США.

При этом с юридической точки зрения такая схема не обеспечивает реальной защиты: активы всё же могут быть изъяты.

• Юридическая защита

Подлинная защита активов достигается лишь в тех случаях, когда иностранные активы не подлежат изъятию даже после признания иностранным судом решения, вынесенного в США. Это возможно только тогда, когда активы находятся внутри холдинговой структуры, которая в силу закона полностью защищена в случае банкротства или взыскания.

Такая защита должна быть прямо предусмотрена законодательством юрисдикции, в которой структура имеет домициль. Именно поэтому при построении системы защиты активов выбор подходящей юрисдикции является критически важным фактором.

Когда речь о капитале HNWI/UHNWI, главная проблема наследования — не только “кому достанется”, а как быстро и предсказуемо семья получит доступ к средствам, особенно если активы распределены по разным странам. Если вы держите активы на банковском счете за рубежом, вам нужно убедиться, что ваши близкие смогут получить доступ к средствам в случае вашей смерти. Большинство людей не любят иметь дело со своей собственной смертью, но если у вас есть финансовые возможности и если вы заботитесь о своей семье, то вам нужно планировать этот неизбежный момент.

❓ПОЧЕМУ У ГРАЖДАН США ЭТО ПРЕВРАЩАЕТСЯ В ОТДЕЛЬНУЮ ГОЛОВНУЮ БОЛЬ❓

• 🔴 Международные активы часто замораживаются процедурами.

Если иностранный банк видит смерть владельца, типичная реакция — блокировка любых действий до получения полного пакета наследственных документов. А если наследники в другой стране, начинается длинная цепочка: подтверждение полномочий, переводы, апостили, иногда отдельные судебные процедуры.

• 🔴 Чем больше стран и банков — тем больше параллельных процедур.

Если у семьи активы в 3–4 юрисдикциях, наследование превращается не в одну процедуру, а в несколько, каждая со своими сроками и требованиями. У нас есть такие кейсы и это кошмар (применительно к Европе в том числе).

• 🔴 Семье часто нужна ликвидность быстро.

Налоги, расходы, обязательства, поддержка бизнеса, содержание недвижимости — всё это не ждёт год или два.

Без какого-либо специального наследственного планирования зарубежный счет (вне США) будет частью вашего обычного наследственного имущества, и иностранный банк не может выплатить средства бенефициарам, пока не завершится весь процесс наследственного производства и не будет выдано и представлено банку свидетельство о распределении.

Это может занять много времени, и особенно если затронуты международные вопросы, наследникам может понадобиться ждать до двух лет, пока они смогут получить доступ к своим средствам. Реальность такова, что если кто-то умирает, оставшимся членам семьи обычно требуется быстрый доступ к наличным. Вот почему довольно очевидно, что вам нужно специальное решение.

Несомненно, всем нам нужно платить налоги, чтобы поддерживать систему налогоплательщика. Главная проблема для американских инвесторов в том, что им часто нужна специальная информация и отчетность, которые людям из других стран не потребовались бы для их налоговой декларации; но часто американцы не могут получить такой вид информации, потому что иностранная инвестиционная компания в значительной степени не устроена так, чтобы облегчать эту задачу.

Если ваши деньги держатся на обычном банковском счете и инвестированы в акции и облигации и т. п., вам нужно будет платить налог на прирост капитала и налог на доход с роста ваших инвестиций. Отчетность более сложная, и вы можете столкнуться с еще более высокими налогами, если применяются правила PFIC и т.д.

Многие правительства, включая США, также ввели специальные программы налоговых стимулов, чтобы побуждать вас создавать свой собственный частный пенсионный фонд для финансовой безопасности вашей семьи. Имеет большое значение, нужно ли вам ежегодно платить подоходный налог с роста ваших инвестиций, или же ваши деньги растут и капитализируются на основе отсрочки налогообложения.

Сегодня нельзя не соблюдать все правила и нормы в части налогов. В противном случае последствия могут как минимум свести на нет все усилия в финансовой части, как максимум создать большие проблемы с законом. Однако столь же важно убедиться, что вы безопасным способом максимизируете доходность, и если правительства закрепили в законе определенные возможности, позволяющие законно отложить уплату налогов или сэкономить на налогах, стоит использовать эти возможностию

HNWI/UHNWI хотят:

• Не терять результат из-за ошибок в классификации инструментов;
• Не переплачивать из-за того, что структура владения выбрана неправильно;
• Не попадать на штрафы из-за отчётных ошибок;
• И в целом уменьшить постоянное “налоговое трение”, которое съедает доходность и время.

❓ПОЧЕМУ У ГРАЖДАН США ЭТО СИЛЬНЕЕ, ЧЕМ У 🇪🇺 ЕВРОПЕЙЦЕВ❓

• 🔴 Глобальная налоговая обязанность.

Гражданин США остаётся в американской налоговой системе независимо от того, где он живёт. Европейцы чаще “привязаны” к налоговому резидентству, а не к гражданству.

• 🔴 Жёсткая классификация иностранных инструментов.

Для США важно не только “что это за актив”, но и “как он оформлен юридически”. Из-за этого два похожих по экономике инструмента могут давать радикально разный налоговый результат.

• 🔴 Отчётность — это отдельная стоимость владения.

Когда у человека много иностранных счетов и структур, стоимость ежегодной налоговой работы растёт нелинейно: больше форм, больше сверок, больше риск “не совпало одно число — поехала вся картина”. Плюс возникает типовая ситуация: инвестору нужно отчитаться корректно, а провайдер за рубежом не обязан давать данные именно в той детализации, которая требуется США.

Традиционные структуры должны раскрывать конечного бенефициарного владельца при открытии банковского счета. Даже если инвестором является траст, ему все равно всегда потребуется раскрывать конечного бенефициарного владельца. Если иностранный банк не хочет иметь дело с гражданами США, он не примет траст как клиента. Даже если вы владеете компанией с акциями на предъявителя, компания должна раскрыть владельца при открытии счета. Если владелец не раскрыт, банк не откроет счет. Так какой смысл сегодня в компании с акциями на предъявителя? Некоторые из этих структур не только «просматриваются насквозь», но даже могут наказываться с налоговой точки зрения.

Большинство офшорных трастов обеспечат защиту активов только если вы откажетесь от полного контроля и оформите это решение как безотзывое. Большинству клиентов психологически некомфортно делать это, и, кроме того, они могут столкнуться с тяжелыми налоговыми последствиями. Безотзывность может привести к тому, что передача активов в траст запустит налог на дарение, и может открыться целый «ящик Пандоры».

Кроме того, вполне может случиться, что когда американский судья столкнется с вашим трастом для защиты активов (Asset Protection Trust), у него сложится впечатление, что единственной причиной создания траста было намерение обмануть ваших будущих кредиторов; разумеется, это не приведет к благоприятному исходу для вас.

Что не отменяет, что многие традиционные офшорные решения по-прежнему могут быть полезны для решения определенных задачх, но в современном мире не существует «магической пули». Например, офшорный траст или фонд все еще может быть очень полезен для планирования наследства, но налоговые последствия нужно учитывать очень внимательно. Требуются обширное планирование и профессиональные специализированные знания — иначе у вас могут возникнуть серьезные проблемы или последствия.

Как Клиенту, вам не нужно ничего запоминать или глубоко разбираться в деталях ниже. Конструкцию и администрирование полиса в соответствии с требованиями обеспечивает наша команда совместно со страховой компанией, выпустившей полис.

Итак, чтобы пользоваться налоговыми преимуществами, структура PPLI/PPVA должна строго соответствовать ряду требований. Ниже перечислены основные правила, установленные Налоговым кодексом США и прецедентным правом, которые определяют «правильность» структуры:

• Оншорные (domestic – местный) страховщики, выпускающие PPLI, в основном дают держателю полиса «внутренний» набор опций: внутренние инвестиции, внутренние кастодианы и внутренних управляющих. Это может быть ограничением, потому что PPLI особенно полезен, когда внутри полиса размещаются налогово неэффективные стратегии (т.е те стратегии, которые вне полиса невыгодны, зато расцветают внутри него), а значительная часть таких стратегий — альтернативы и хедж-фонды — часто структурированы и зарегистрированы не в США, а в офшорных юрисдикциях вроде Кайманов и Бермуд.

Поэтому многие PPLI-страховщики создаются офшорно. При этом важно различать два типа «офшора»:

1. Офшорная страховая компания, которая выбирает режим налогообложения как налогоплательщик США, и
2. Офшорная компания, которая остаётся полностью иностранной и не облагается в США как налогоплательщик США.

• Офшорный страховщик, который «выбирает» налогообложение как налогоплательщик США, даёт «лучшее из двух миров»: держатель полиса может комбинировать и американские, и неамериканские (иностранные) инвестиции, кастодианов и управляющих — то есть одновременно иметь доступ к активам в США и к офшорным хедж-фондам/альтернативам. Такие полисы обычно оформляются и воспринимаются как соответствующие требованиям налогового законодательства США (US tax compliant), по логике, сопоставимой с тем, что предлагают domestic-провайдеры.

Полностью иностранный офшорный страховщик (не облагаемый в США как налогоплательщик США) чаще ориентирует инвестиционное наполнение на международные фонды, международных кастодианов и международные инвестиции, но при этом может быть востребован у иностранных инвесторов, которые хотят инвестировать в США.

Важный нюанс: такие иностранные страховщики тоже могут выпускать продукты, соответствующие требованиям США. Это нужно для захода иностранного инвестора в US-недвижимость или альтернативы, создающие FIRPTA или ECI, через соответствующий PPVA, чтобы «заблокировать» FIRPTA и ECI.

Подводя итоги, подчеркнем еще раз, что PPLI и PPVA – мощные инструменты легального налогового планирования и управления благосостоянием для состоятельных резидентов США. При грамотном использовании они позволяют существенно снизить налоговую нагрузку на доходы от инвестиций, ускорить рост капитала за счёт реинвестирования не облагаемых налогом прибылей и эффективно передать накопленное богатство наследникам без дополнительных налогов на доход. Однако ключевое слово здесь – «при грамотном использовании». Эти продукты строго регламентированы: налоговое законодательство и судебные доктрины (investor control) очерчивают рамки, за которые нельзя выходить.

Правильная структура подразумевает баланс страхования и инвестиций – полис должен оставаться страховкой в глазах закона (не перегруженной взносами и с достаточной страховой суммой), инвестиционный счет – управляться профессионально и диверсифицированно, а сам инвестор – получать выгоды лишь как бенефициар полиса, не вмешиваясь в его внутреннюю кухню.

• Если вы уже являетесь резидентом США и хотели бы увеличить свой капитал с возможностями, которые дает PPLI, свяжитесь с нами;
• Если же вы только собираетесь переехать в США и у вас есть значительная доля активов, то вам скорее всего понадобится грамотный Pre-Immigration план. Мы поможем его построить и реализовать.

Наша статья на эту тему: "Как оптимизировать налогообложение на активы и доход от бизнеса при переезде в США".